Гайд
MAE (maximum adverse excursion, максимальное неблагоприятное отклонение) — наибольшее движение цены против входа, пока сделка открыта. MFE (maximum favorable excursion, максимальное благоприятное отклонение) — наибольшее движение в вашу пользу за тот же интервал. Считайте от исполнения входа до исполнения выхода, без движения после закрытия. Учебные примеры ниже предполагают один вход, один выход и неизменный размер позиции.
E — цена исполненного входа, S — начальный стоп, H/L — максимум/минимум цены за интервал от входа до выхода. Один R — положительное расстояние |E − S| в единицах цены, без комиссий. Начальный стоп должен быть ниже входа для лонга и выше для шорта; на нулевое расстояние делить нельзя. Сохраняйте этот начальный знаменатель, даже если затем переносите стоп.
Для лонга: MAE в R = max(0, E − L) / |E − S|; MFE в R = max(0, H − E) / |E − S|. Результат до комиссий в R = (выход − E) / |E − S|. Здесь MAE и MFE — неотрицательные расстояния: если движения против входа или в вашу пользу не было, берите ноль. Убыточный результат закрытой сделки остаётся отрицательным.
Допустим, вход = 100, начальный стоп = 98, минимум = 99, максимум = 106, выход = 104. Один R = 2 единицы цены. MAE = (100 − 99) / 2 = 0,5R; MFE = (106 − 100) / 2 = 3R; результат до комиссий = (104 − 100) / 2 = 2R. Оба экстремума относятся ко времени открытой сделки. Это вымышленный учебный пример.
Для шорта направление меняется: MAE в R = max(0, H − E) / |E − S|; MFE в R = max(0, E − L) / |E − S|. Результат до комиссий в R = (E − выход) / |E − S|. Расстояния отклонения также ограничены снизу нулём; это не обнуляет фактический убыток.
Допустим, вход = 100, начальный стоп = 102, максимум = 101, минимум = 94, выход = 96. Один R = 2. MAE = (101 − 100) / 2 = 0,5R; MFE = (100 − 94) / 2 = 3R; результат до комиссий = (100 − 96) / 2 = 2R. Пример вымышленный: учитываются только цены между входом и выходом.
Примеры рассчитаны по цене и не включают комиссии. Для линейного инструмента начальный денежный риск = начальное расстояние до стопа × объём × денежная стоимость единицы цены. Чистый результат в R = (денежный P&L до комиссий − комиссии − прочие торговые издержки) / начальный денежный риск. Цены исполнения уже учитывают проскальзывание исполнения — не вычитайте его дважды. Частичные исполнения, доборы и частичные выходы требуют отдельной методики со взвешиванием по объёму, учётом времени денежных потоков и изменения позиции; простых формул для постоянного объёма недостаточно.
Свеча, внутри которой произошёл вход или выход, может содержать экстремум за время, когда позиции ещё или уже не было. Используйте достаточно подробные данные для фактического интервала удержания, включая цены исполнения, и единый источник котировок. Пропущенные тики, различия bid/ask и крупный таймфрейм меняют результат. Отклонение описывает доступные данные и не доказывает, что ордер можно было исполнить на экстремуме.
Группируйте по сетапу, инструменту, сессии и правилам удержания. Смотрите распределение MAE, MFE и чистых результатов у прибыльных и убыточных сделок: подбор стопа только по победителям искажает вывод. Универсального числа сделок для подтверждения нового стопа нет. Сформулируйте гипотезу, оцените неопределённость на репрезентативной выборке и проверьте одно изменение на отдельных последующих сделках до его принятия.
В обоих примерах результат до комиссий составляет 2R / 3R ≈ 67% от MFE. При положительном MFE это описательное отношение, а не цель для максимизации. Экстремум известен ретроспективно; требовать захвата 100% неразумно. MFE заканчивается фактическим выходом и не показывает доход от более долгого удержания. Другие правила удержания проверяйте отдельно, с их риском, издержками и траекторией цены.
MAE означает maximum adverse excursion — наибольшее движение против цены входа за интервал от входа до выхода. В этом гайде это неотрицательное расстояние, выраженное в единицах начального ценового риска R без издержек.
MFE означает maximum favorable excursion — наибольшее движение в пользу позиции от цены входа, пока сделка открыта. Движение после выхода не входит в MFE, а сам показатель не гарантирует исполнение по лучшей цене.
Разделите расстояния движения против входа и в вашу пользу на расстояние от входа до начального стопа. Для лонга со входом 100, стопом 98, минимумом 99 и максимумом 106 до выхода MAE = 0,5R, MFE = 3R. Ограничьте каждое расстояние снизу нулём; чистый результат закрытия считайте отдельно после издержек.
Trevixe как система
Посмотрите главную страницу Trevixe, чтобы понять весь продукт: журнал сделок, дневник трейдера, плейбуки, аналитика, AI-разборы и командная работа. Если подходит — создайте аккаунт и начните бесплатно.
Связанные решения
Связанные гайды
